كيفية حساب المخاطرة باستخدام سعر الإغلاق

# كيفية حساب المخاطرة باستخدام سعر الإغلاق

تعتبر المخاطرة جزءًا لا يتجزأ من عالم الاستثمار، حيث يسعى المستثمرون إلى تحقيق عوائد مرتفعة مع تقليل المخاطر المحتملة. في هذا المقال، سنستعرض كيفية حساب المخاطرة باستخدام سعر الإغلاق، وهو أحد الأدوات الأساسية التي يعتمد عليها المستثمرون في اتخاذ قراراتهم.

## ما هو سعر الإغلاق؟

سعر الإغلاق هو السعر الذي يتم عنده إغلاق السوق في نهاية يوم التداول. يُعتبر هذا السعر مؤشرًا مهمًا على أداء الأصول المالية، حيث يعكس القيمة النهائية للأصل في ذلك اليوم. علاوة على ذلك، يُستخدم سعر الإغلاق في حساب العديد من المؤشرات المالية، بما في ذلك المخاطرة.

## كيفية حساب المخاطرة

### 1. تحديد البيانات المطلوبة

قبل البدء في حساب المخاطرة، يجب جمع البيانات اللازمة. تشمل هذه البيانات:

• سعر الإغلاق للأصل على مدى فترة زمنية محددة.
• عدد الأيام التي سيتم تحليلها.
• العوائد اليومية للأصل.

### 2. حساب العوائد اليومية

لحساب العوائد اليومية، يمكن استخدام المعادلة التالية:

[
text{العائد اليومي} = frac{text{سعر الإغلاق اليوم} – text{سعر الإغلاق السابق}}{text{سعر الإغلاق السابق}}
]

على سبيل المثال، إذا كان سعر الإغلاق اليوم هو 100 ريال وسعر الإغلاق السابق هو 95 ريال، فإن العائد اليومي سيكون:

[
text{العائد اليومي} = frac{100 – 95}{95} = 0.0526 text{ أو } 5.26%
]

### 3. حساب الانحراف المعياري

الخطوة التالية هي حساب الانحراف المعياري للعوائد اليومية. يُستخدم الانحراف المعياري كمقياس للمخاطرة، حيث يعكس مدى تشتت العوائد حول المتوسط. يمكن حساب الانحراف المعياري باستخدام المعادلة التالية:

[
text{الانحراف المعياري} = sqrt{frac{sum (x_i – mu)^2}{n}}
]

حيث:
– (x_i) هو العائد اليومي.
– (mu) هو متوسط العوائد.
– (n) هو عدد العوائد.

### 4. حساب المخاطرة

بناءً على الانحراف المعياري، يمكن حساب المخاطرة باستخدام المعادلة التالية:

[
text{المخاطرة} = text{الانحراف المعياري} times sqrt{عدد الأيام}
]

هكذا، يمكن للمستثمرين تقدير المخاطر المرتبطة باستثماراتهم بناءً على البيانات التاريخية.

## أهمية حساب المخاطرة

من ناحية أخرى، يُعتبر حساب المخاطرة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين، حيث يساعدهم على:

• تحديد مستوى المخاطرة الذي يمكنهم تحمله.
• اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
• تقييم أداء الأصول المالية بشكل أفضل.

## في النهاية

كما رأينا، يعد حساب المخاطرة باستخدام سعر الإغلاق عملية بسيطة ولكنها فعالة. من خلال جمع البيانات اللازمة وحساب العوائد والانحراف المعياري، يمكن للمستثمرين الحصول على فكرة واضحة عن المخاطر المرتبطة باستثماراتهم. بناءً على ذلك، يمكنهم اتخاذ قرارات استثمارية أكثر وعيًا وتحقيق أهدافهم المالية بشكل أفضل.